ISDA dan Ant International Terajui Laporan Industri Baharu mengenai Penggunaan Liabiliti Bank Bertoken untuk Penyelesaian FX dan Pembayaran Rentas Sempadan di bawah Projek Guardian

Singapura — International Swaps and Derivatives Association (ISDA) dan Ant International mengetuai kumpulan industri FX di bawah Project Guardian untuk membangunkan laporan baharu mengenai pelaksanaan liabiliti bank bertoken dan lejar kongsi dalam pembayaran rentas sempadan dan penyelesaian pertukaran asing (FX).

Laporan bersama ini diterbitkan di bawah Project Guardian oleh Monetary Authority of Singapore (MAS), sebuah kerjasama global antara pembuat dasar dan pemain industri utama untuk meningkatkan kecairan dan kecekapan pasaran kewangan melalui tokenisasi aset. ISDA dan Ant International ialah ahli kumpulan industri tersebut dan mengetuai aliran kerja FX untuk membangunkan spesifikasi data FX, rangka kerja pengurusan risiko dan dokumentasi FX. Penyumbang lain kepada laporan ini termasuk BNY, HSBC, OCBC dan Global Foreign Exchange Division di bawah Global Financial Markets Association.

Tersedia di laman sesawang MAS, laporan ini memanfaatkan kepakaran teknologi, pengalaman pembayaran FX dan rangkaian kerjasama industri yang luas daripada para rakan kongsi untuk mencadangkan prinsip bagi memanfaatkan liabiliti bank bertoken dan lejar kongsi dalam perkhidmatan perbankan transaksi. Ini termasuk:

1. Prinsip reka bentuk untuk liabiliti bank bertoken bagi menyeragamkan amalan industri dan membolehkan kesalingoperasian;

2. Risiko utama dan tindakan mitigasi untuk pembayaran berasaskan lejar kongsi; dan

3. Kes penggunaan yang memaparkan aplikasi sebenar lejar kongsi dan pembayaran bertoken dalam perbankan transaksi.

Sebagai peserta Project Guardian, Ant International turut memanfaatkan Whale platform berasaskan rantaian sekat untuk membangunkan kes penggunaan pengurusan perbendaharaan global bagi penyelesaian dan penjelasan pelbagai mata wang secara masa nyata.

Menangani Cabaran Semasa dalam Pembayaran Rentas Sempadan Melalui Tokenisasi

Risiko dan kos berkaitan FX kekal sebagai halangan utama dalam pembayaran rentas pasaran dan rentas mata wang, khususnya bagi perniagaan dalam ekonomi digital. Selain tetingkap penyelesaian yang terhad, mereka turut berdepan kelewatan zon masa serta perbezaan aset dan platform penyelesaian. Keadaan ini menyebabkan penyelesaian lebih perlahan dan yuran yang lebih tinggi, dengan anggaran US$120 bilion (S$154.2 bilion) dibelanjakan setiap tahun untuk yuran transaksi rentas sempadan[1].

Sebaliknya, kes penggunaan oleh kumpulan industri menunjukkan bahawa liabiliti bank bertoken dan lejar kongsi dapat menghasilkan pembayaran rentas sempadan yang lebih pantas, selamat dan cekap. Dengan membolehkan kesalingoperasian antara penyelesaian bank, pembayaran boleh disiapkan 24/7 dengan penyelesaian FX dijalankan secara masa nyata. Masa penyelesaian pembayaran juga dapat dikurangkan kepada beberapa minit atau beberapa saat, memberikan pengalaman pembayaran yang lebih lancar kepada perniagaan dan pelanggan mereka.

Namun, satu rangka kerja industri yang diterima secara universal diperlukan untuk membolehkan penerimaan skala menyeluruh, yang berpotensi mengurangkan kos transaksi rentas sempadan sebanyak 12.5% dan menjimatkan lebih US$50 bilion (S$64.2 bilion) menjelang tahun 2030[2].

ISDA dan Ant International, bersama kumpulan industri Project Guardian, akan terus memperluas aplikasi lejar kongsi dan liabiliti bank bertoken dengan membangunkan lebih banyak kes penggunaan untuk ekonomi digital. Ini termasuk integrasi dengan sistem perbankan sedia ada serta sokongan terhadap aset digital lain supaya perniagaan besar dan kecil dapat menikmati manfaat teknologi inovatif ini.

Scott O’Malia, Ketua Pegawai Eksekutif ISDA, berkata: “Tokenisasi mempunyai potensi untuk merevolusikan pembayaran rentas sempadan dan penyelesaian FX, sekali gus meningkatkan kecekapan serta mengurangkan kos dan risiko secara ketara. Kerjasama kami dengan MAS dan kumpulan industri telah menekankan betapa pentingnya standard bersama dan dokumentasi industri bagi menyokong penggunaan liabiliti bank bertoken secara selamat dan efisien, dan ini akan kekal menjadi keutamaan ISDA ketika kami terus membangunkan potensi tokenisasi.”

Kelvin Li, Pengurus Besar Platform Tech di Ant International, berkata: “Kami berbesar hati dapat membantu membentuk penerimaan industri terhadap tokenisasi bersama ISDA di bawah kepimpinan Project Guardian. Sejak 2019, Ant International telah menggunakan deposit bertoken untuk memperkemas pembayaran borong dan aktiviti perbendaharaan. Kini, kami memproses lebih satu pertiga daripada transaksi kami secara on-chain (di atas rantaian blok). Selain pembayaran rentas sempadan yang lebih pantas, murah dan selamat, program tokenisasi turut menterjemahkan teknologi kepada kadar FX yang lebih kompetitif dan penyelesaian FX yang lebih pantas untuk pelanggan. Kami akan terus memperkembangkan Whale platform kami untuk menyokong perniagaan pelbagai saiz dengan teknologi lejar kongsi terkini, seperti deposit bertoken dan stablecoin.”

Kenneth Gay, Ketua Pegawai FinTech, MAS, berkata: “Penggunaan liabiliti bank bertoken menandakan satu pencapaian penting dalam evolusi pembayaran rentas sempadan dan penyelesaian FX. Dengan disokong oleh infrastruktur lejar dikongsi, liabiliti bank bertoken dapat membolehkan penyelesaian masa nyata 24/7 merentas sempadan dan membantu mengoptimumkan pengurusan kecairan dalam perbankan transaksi. Bersama anggota Project Guardian, kami berharap dapat meneruskan usaha ke arah mewujudkan pasaran kewangan global yang lebih cekap.”